SONATA Finance Private Limited

WIRKUNG

Durch ein Darlehen kann das MFI sein Portfolio zur Darlehensvergabe an Mikrounternehmer:innen vergrößern. Dadurch erhalten diese Zugang zu Finanzdienstleistungen, die sie bei traditionellen Geschäftsbanken nicht erhalten. Ein Großteil dieser Unternehmer:innen ist im informellen Sektor tätig (66% in der Landwirtschaft). Bei Sonata liegt der Fokus des Investments auf der Förderung der wirtschaftlichen Tätigkeit von Frauen (100%), insbesondere in ländlichen Gebieten (knapp 70%). Die durchschnittlich vergebene Kreditsumme liegt bei 458 USD.
* Mindestkreditsumme ist ca. 120 USD.
*alle Daten Stand 30.09.2022

Impact Investing-Form nach BVII

Gesamtbewertung nach IMP

C = Contribute to solutions / Beitrag zu Lösungen
Das Investment leistet einen Beitrag zur Lösung bestimmter Herausforderungen. Dies wird mit Kennzahlen regelmäßig überprüft und nachgewiesen.

Problem & Lösung

Problem

Die Kreditnehmer:innen, die über das Investment ein Darlehen erhalten, haben meist keinen Zugang zu Finanzdienstleistungen bei traditionellen Geschäftsbanken. Insbesondere für Frauen ist es schwierig, Zugang zu Finanzdienstleistungen bei traditionellen Geschäftsbanken zu erhalten.

Lösung

Durch das Investment kann das MFI sein Portfolio erweitern oder stabilisieren und auf diese Weise Frauen einen Zugang zu Finanzdienstleistungen ermöglichen, den sie sonst nicht erhalten würden. Dadurch wird ihre wirtschaftliche Tätigkeit gefördert und ihre gesellschaftliche Rolle gestärkt.

Nachteilige Auswirkungen

Wesentliche nachteilige Auswirkungen beziehen sich insb. auf die Situation der Endkreditnehmer:innen: sie können sich überschulden oder nicht ausreichend über ihre Rechte als Kreditnehmer:innen informiert werden. Daher verlangen wir von unseren MFI u.a., dass sie sich zu den Client Protection Standards bekennen. Siehe auch Statement gemäß SFDR: https://www.hansainvest.com/workspace/dokumente/lang_1/nachhaltigkeitsoffenlegungen/NO_IIV_Mikrofinanzfonds_01_01_2023.pdf. Zudem werden wir gemäß der PAI über unser Portfolio berichten.

Kurzbeschreibung der Begünstigten

Begünstigte des Investments sind die Kreditnehmerinnen von Sonata und ihre potenziellen Kundinnen. Diese sind einkommensschwache Personen. Ihre Tätigkeiten haben auch indirekte Auswirkungen auf ihre Familien und Gemeinschaften.

Unterversorgung der Zielgruppe

Hoch - Die Kreditnehmerinnen haben oft keinen Zugang zu Finanzdienstleistungen. In diesem Sinne handelt es sich um eine unterversorgte Zielgruppe. Als Frauen sind sie gesellschaftlich meist benachteiligt. Menschen ohne festes Einkommen erhalten durch das JLG zusätzliche Sicherheiten.

Erzielter Impact

KPI 1: Anzahl der erreichten Kreditnehmerinnen
Bisher erreichte Veränderung: 37.500, davon 100% Frauen

KPI 2: Durchschnittlich vergebene Kreditsumme
Bisher erreichte Veränderung: 458 USD

KPI 3: Verteilung in ländlichen Gebieten
Bisher erreichte Veränderung: 70%

Ausmaß der Wirkung

Die Anzahl der geförderten Kreditnehmer:innen zeigt die Breite unserer sozialen Reichweite auf. Durch unser Darlehen erreichen wir (indirekt) 37.500 Endkreditnehmer:innen. Dies wird anhand des IIV-Kredits am Bruttokreditportfolio von Sonata berechnet.

Tiefe der Wirkung

Die durchschnittlich vergebene Kreditsumme gibt Auskunft über die Tiefe unserer Investition d.h. darüber, wie einkommensschwach die Menschen sind. Bei Sonata sind dies 458 USD. In Indien liegt das durchschnittliche Pro-Kopf-Einkommen bei etwas über 2,000 USD.

Dauer der Wirkung

Die Wirkung des Investments ist langfristig angelegt. Durch eine Kreditvergabe werden einkommensgenerierende Aktivitäten gefördert. Es gibt zudem die Möglichkeit einer erneuten Kreditvergabe.

Zusätzlicher Beitrag gegenüber einem “Baseline-Szenario”

Die Analyse des Counterfactuals ist schwer zu erfassen. Grundsätzlich lässt sich sagen: In Abwesenheit des Investments hätte das Portfolio des Mikrofinanzinstitutes nicht vergrößert werden können bzw. es wäre geschrumpft, es wäre also eine nennenswerte Anzahl an Endkreditnehmer:innen nicht mit einem Kredit versorgt worden.

Investor Impact

1) In den Emerging Markets und insbesondere in Indien ist es für Finanzinstitute herausfordernd an Kapital und Refinanzierung zu kommen.

2) Flexibles Kapital wird auch in Krisensituationen bereitgestellt, beispielsweise sind Stundungen und Konditionsanpassungen im Rahmen der Corona-Pandemie oder bei Naturkatastrophen möglich.

4) Es wird Aufmerksamkeit bei Investor:innen in Deutschland für Emerging Markets und insbesondere soziale Ungleichheit geschaffen.

Negativer Investor:innen Beitrag

Wenn wir nicht-marktgerechte Zinsen vergeben und damit zu einer Verzerrung des Marktes beitragen.

Risikoanalyse

FALLSTUDIEN­GEBER:IN

Die Invest in Visions GmbH wurde 2006 von Edda Schröder mit dem Ziel gegründet, institutionellen und privaten Anleger:innen den Zugang zu Impact Investments zu ermöglichen. Dies sind Anlagen, die neben finanziellen Erträgen auch eine soziale Rendite bieten. 2011 haben wir einen wichtigen Meilenstein erreicht und den ersten Mikrofinanzfonds zusammen mit der Kapitalverwaltungsgesellschaft HANSAINVEST in Deutschland initiiert, der auch für Privatanleger:innen offen ist.

Neben Mikrofinanz beschäftigen wir uns mit der Finanzierung kleiner und mittlerer Unternehmen. Die Produktlösungen sind dabei von uns gemanagte Investmentfonds, die sich auf Entwicklungs- und Schwellenländer konzentrieren.

Aufgrund unserer langjährigen Erfahrung und eines ausgebauten spezialisierten Netzwerkes verfügen wir über eine umfassende Expertise bei der Auswahl und Bewertung nachhaltiger und sozialer Investmentprodukte.