Ananda Impact Ventures // Fund 3

WIRKUNG

Die Ziele von Fonds 3 sind im Wesentlichen, das Gesundheitswesen neu zu gestalten ("redefine healthcare"), Bildung zu stärken ("educational empowerment"), die nachhaltige Transformation voranzutreiben ("sustainability transformation") und auf eine gerechtere Menschheit ("equitable humanity") hinzuarbeiten. Die Investitionsentscheidungen unterliegen einem strukturierten Auswahlprozess mit eindeutig definierten Investitionskriterien, insbesondere in Bezug auf die gesellschaftliche Wirkung und die Wirtschaftlichkeit des Geschäftsmodells.

Impact Investing-Form nach BVII

Gesamtbewertung nach IMP

C = Contribute to solutions / Beitrag zu Lösungen
Jedes der Portfolio Unternehmen von Ananda bietet einen wichtigen, positiven Beitrag für einen sonst unterversorgten Empfänger:innenkreis und führt so zu einer langfristigen und nachhaltigen Verbesserung. Somit kann für den Fonds als Ganzes die Beurteilung getroffen werden, dass er einen Beitrag zu Lösungen leistet ©.

Problem & Lösung

Problem

Die Portfoliounternehmen von Ananda adressieren große gesellschaftlichen Herausforderungen primär in den Bereichen Pflege, Gesundheitsversorgung und Schutz von Klima und Artenvielfalt, mit Fokus auf benachteiligte Gruppen und unterversorgte Märkte.

Beispiel: Jedes Jahr werden durch Waldbrände 30–40 Millionen Hektar Vegetation zerstört und CO2-Emissionen von durchschnittlich 7 Gigatonnen verursacht (Quelle: OroraTech). Nur 13 % der Patient:innen nehmen die für eine optimale Rehabilitation erforderliche Nachsorge in Anspruch (Quelle: CASPAR).

Lösung

Zentrales Investitionskriterium ist, dass die Lösung eines Unternehmens viele Menschen erreicht (z. B. DrDoctor) und/oder einen hohen Grad an positiver Veränderung für die Zielgruppe bewirkt (z. B. Open Bionics). Darüber hinaus bevorzugt der Fonds Unternehmen, die eine langfristige, systemische Wirkung erzielen und dabei sowohl auf skalierbare Wirkung als auch auf finanzielles Wachstum abzielen.

Nachteilige Auswirkungen

Als Teil der Folgenabschätzung prüft Ananda genau, ob die Auswirkungen kurz- oder langfristig sind und ob es negative Anreize, ethische Bedenken oder negative externe Effekte im Zusammenhang mit der Lösung gibt. Der Fonds berücksichtigt die Principal Adverse Impact Indicators ("PAI") gem. SFDR.

Kurzbeschreibung der Begünstigten

Gemeinsam fördern Anandas Investitionen soziale und ökologische Innovationen sowohl auf dem deutschen Markt als auch in Europa. Kern-Stakeholder-Gruppen sind dabei häufig Personen, die auf umfangreiche Gesundheitsversorgung und angemessene Pflege angewiesen sind oder von dem Überschreiten der planetaren Grenzen betroffen sind (z.B. künftige Generationen, Flora und Fauna).

Unterversorgung der Zielgruppe

Es werden Stakeholder-Gruppen angesprochen, bei denen Grundbedürfnisse wie Gesundheitsversorgung und Bildung nicht befriedigt sind.

Erzielter Impact

KPI 1: Stunden an Pflege, Fürsorge und vergleichbarer Dienstleistungen bereitgestellt, die von allen Portfolio Unternehmen erbracht wurden
Bisher erreichte Veränderung: 679.812 zusätzliche Stunden pro Jahr (Erreichte Veränderung 2022)

KPI 2: Fläche, welche in regenerative Landwirtschaft umgewandelt wurde (in Hektar)
Bisher erreichte Veränderung: 27.709 ha (Erreichte Veränderung 2022)

KPI 3: Anzahl an Hochleistungs-Armprotesen
Bisher erreichte Veränderung: 100 Stück (Erreichte Veränderung 2022)

Ausmaß der Wirkung

Durch Lösungen im Bereich Gesundheitsversorgung und Pflege werden eine große Anzahl an bisher unterversorgten Personen erreicht (insbesondere bei digitalen Angeboten).

Tiefe der Wirkung

Ananda ist es wichtig, dass die Lösung eines Unternehmens viele Menschen erreicht (z. B. DrDoctor) und/oder einen hohen Grad an positiver Veränderung für die Zielgruppe bewirkt (z. B. Open Bionics).

Dauer der Wirkung

Es werden Lösungen verfolgt, die zu einer möglichst anhaltenden positiven Veränderung führen (z.B. bei OpenBionics Protesen).

Zusätzlicher Beitrag gegenüber einem “Baseline-Szenario”

Es werden echte messbare Verbesserungen erzielt, die ohne die Unterstützung von Ananda und seinen Portfoliounternehmen nicht realisiert worden wären. Der Fonds investiert beispielsweise in Unternehmen, die noch etwas Zeit zur Entwicklung brauchen, bis sie wirklich in großem Umfang gesellschaftliche Wirkung schaffen können. Diese Unternehmen benötigen Kapital, das konventionelle VCs normalerweise nicht bieten.

Investor Impact

1) Investment in neuen / unterversorgten Märkten
3) Aktives Engagement
3a) nicht-finanzielle Unterstützung
4) Signalwirkung
4b) Nicht-Marktsignale

Die BMW Foundation nutzt ihre Expertise und ihr Netzwerk, um den ökologischen und gesellschaftlichen Beitrag von Ananda zu verbessern. Die BMW Stiftung hilft Ananda dabei, mehr Aufmerksamkeit für seine Aktivitäten zu bekommen (z. B. mit gemeinsamen Veranstaltungen oder Formaten, Publikationen, Medienpräsenz etc.). Ananda betrachtet die Finanzierung der BMW Foundation als ein “Corner Stone Investment”, das auch dabei geholfen hat, andere Investor:innen anzuziehen.

Risikoanalyse

FALLSTUDIEN­GEBER:IN

Die BMW Foundation Herbert Quandt fördert verantwortungsvolle Führung und inspiriert Führungskräfte weltweit, sich für eine friedliche, gerechte und nachhaltige Zukunft einzusetzen. Durch ihre Aktivitäten will die BMW Foundation die Ziele der Agenda 2030 der Vereinten Nationen voranbringen. Die BMW Foundation hat ihre finanziellen Vermögenswerte auf zweierlei Weise als Hebel für positive Veränderungen eingesetzt: durch Impact Investing, das sich auf eine positive Wirkung im Einklang mit den SDGs konzentriert, und durch die Anlage des klassischen Stiftungskapitals in Übereinstimmung mit umfassenden ESG-Grundsätzen, um negative Auswirkungen auf der ganzen Welt zu reduzieren Portfolio.